Объединить бизнес с последующим привлечением средств крупного западного инвестиционного фонда в компаниях ‘Агроконтракт’ (18 супермаркетов ‘Колибрис’ и 2 дискаунтера ‘Наш’) и ‘Пакко’ (88 супермаркетов ‘Вопак’) решили прошлой осенью. Но компании так и не заключили сделку. ‘Переговоры прекращены, у собственников сетей разные взгляды на ведение бизнеса,– сообщил зампред набсовета ‘Пакко’ Олег Мерченко.– Не были решены вопросы процедуры объединения и распределения долей в новой компании’.

В ‘Агроконтракте’ уже заинтересовались более мелкой сетью – компания начала процедуру due diligence сети ‘Наш край’, объединяющей 55 магазинов (из них 29 франчайзинговых) в Западной Украине, рассказал Ъ на условиях анонимности один из участников рынка.

По словам основного владельца ‘Агроконтракта’ Сергея Голикова, компания обсуждает возможность вхождения в акционерный капитал с тремя розничными сетями. ‘С некоторыми из них мы находимся на конечной стадии переговоров – утверждения суммы сделки’,– уточнил он, отказавшись сообщить названия компаний.

‘Наш край’ давно ищет партнера – компания заявляла о готовности продать 25% акций, рассчитывая выручить не менее $7 млн. ‘Из локальных сетей ‘Наш край’ имеет наибольшее покрытие в западном регионе Украины после ‘Пакко»,– говорит директор GT Partners Ukraine Игорь Гугля. Однако вряд ли в ‘Агроконтракте’ согласятся на долю меньше контрольной, отмечает господин Мерченко: ‘Нет смысла покупать сеть в нынешних условиях и не иметь влияния на стратегические решения’. ‘Вероятность того, что сделка состоится, очень мала. Сумма, в которую собственники ‘Наш край’ оценили сеть, очень завышена при той выручке, которую генерируют магазины’,– сказал один из инвестиционных аналитиков. Заявленный оборот компании в 2009 году – 450 млн грн.

Источник КоммерсантЪ-Украина

Один из фондов, находящихся под управлением Euroventures Ukraine, среди активов которой, в частности, доли в лизинговой компании «Евро Лизинг», сетях кофеен Coffee Time и аптек «Виталюкс», ведет переговоры о покупке около 30-40% продуктовой сети «Агроконтракт», рассказал высокопоставленный источник, знакомый с ходом переговоров. «Фонд выделил $5-10 млн. для инвестиций в одну из крупных региональных сетей. Переговоры должны завершиться до конца этого года», – утверждает собеседник издания. В «Агроконтракте» говорят, что ведут переговоры с несколькими претендентами. «Вчера я встречался с четырьмя фондами. Но до соглашения еще далеко», – заявил основной владелец сети Сергей Голиков. Вместе с тем другой источник, близкий к одному из участников сделки, утверждает, что Euroventures продвинулась в переговорах с сетью дальше других претендентов: «Последние несколько месяцев предметные переговоры «Агроконтракт» ведет только с Euroventures». В Euroventures от комментариев отказались.

Средства от продажи доли в «Агроконтракте» нужны ее владельцу для покупки контрольного пакета в крупнейшем по числу магазинов западноукраинском ритейлере «Пакко», сообщил источник, близкий к переговорам. В начале октября сети заявили о переговорах по слиянию. Тогда сразу несколько высокопоставленных источников на рынке на условиях анонимности утверждали, что речь идет о покупке «Агроконтрактом» около 50% «Пакко» примерно за $2 млн. «Кроме того, при покупке «Пакко» «Агроконтракт» инвестирует для поддержания его операционной деятельности около 40 млн. грн., а также возьмет на себя долги перед банками», – говорил один из собеседников «Ъ». По его информации, долг холдинга на конец 2008 г. составил около 300 млн. грн. Впрочем, в «Пакко» по-прежнему опровергают информацию о возможной продаже сети. «Сейчас решается вопрос об объединении компаний», – отмечает зампред набсовета «Пакко» Олег Мерченко.

В случае заключения сделки «Агроконтракт» сразу займет лидирующие позиции в Западной Украине, говорят эксперты. По их оценкакм, в будущем объединенная компания может быть привлекательна для зарубежных ритейлеров: покупка такой сети – хорошая площадка для выхода на украинский рынок.

Издание напоминает, что ЗАО «Агроконтракт» основано в 1994 г., объединяет 18 супермаркетов «Колибрис» (общая площадь 17 тыс.кв.м) и 3 дискаунтера «Наш» в Луцкой, Житомирской, Львовской, Тернопольской и Ровенской областях. Выручка в 2007 г. – $56,85 млн. Основной совладелец – Сергей Голиков. Холдинг «Пакко», основанный в 2003 г., объединяет 88 супермаркетов «Вопак» и 9 магазинов «Пакко» формата cash & carry в Луцке, Хмельницком, Львове, Ивано-Франковске, Харькове и др. городах. Общая торговая площадь – 80 тыс.кв.м. Выручка в 2008 г. – 1,6 млрд. грн. Основным акционером считается основатель компании Владимир Микулич.

«Коммерсант»

У "Пакко" хорошо развита сеть, но сейчас кредитная нагрузка компании слишком высока

Euroventures Ukraine ведет переговоры о покупке 30-40% западноукраинской продуктовой сети "Агроконтракт" по цене до $10 млн. Средства необходимы компании для покупки конкурента – крупнейшей в регионе по количеству магазинов сети "Пакко". В случае заключения сделок Euroventures получит долю в компании, которая будет интересна зарубежным ритейлерам, считают эксперты.

Один из фондов, находящихся под управлением Euroventures Ukraine, среди активов которой, в частности, доли в лизинговой компании "Евро Лизинг", сетях кофеен Coffee Time и аптек "Виталюкс", ведет переговоры о покупке около 30-40% продуктовой сети "Агроконтракт", рассказал Ъ высокопоставленный источник, знакомый с ходом переговоров. "Фонд выделил $5-10 млн для инвестиций в одну из крупных региональных сетей. Переговоры должны завершиться до конца этого года",- утверждает собеседник Ъ. В "Агроконтракте" говорят, что ведут переговоры с несколькими претендентами. "Вчера я встречался с четырьмя фондами. Но до соглашения еще далеко",- заявил основной владелец сети Сергей Голиков. Вместе с тем другой источник, близкий к одному из участников сделки, утверждает, что Euroventures продвинулась в переговорах с сетью дальше других претендентов: "Последние несколько месяцев предметные переговоры ‘Агроконтракт’ ведет только с Euroventures". В Euroventures от комментариев отказались.

ЗАО "Агроконтракт" основано в 1994 году, объединяет 18 супермаркетов "Колибрис" (общая площадь 17 тыс. кв. м) и три дискаунтера "Наш" в Луцкой, Житомирской, Львовской, Тернопольской и Ровенской областях. Выручка в 2007 году – $56,85 млн. Основной совладелец – Сергей Голиков.

Средства от продажи доли в "Агроконтракте" нужны ее владельцу для покупки контрольного пакета в крупнейшем по числу магазинов западноукраинском ритейлере "Пакко", сообщил источник, близкий к переговорам. В начале октября сети заявили о переговорах по слиянию (см. Ъ от 7 октября). Тогда сразу несколько высокопоставленных источников на рынке на условиях анонимности утверждали, что речь идет о покупке "Агроконтрактом" около 50% "Пакко" примерно за $2 млн. "Кроме того, при покупке ‘Пакко’ ‘Агроконтракт’ инвестирует для поддержания его операционной деятельности около 40 млн грн, а также возьмет на себя долги перед банками",- говорил один из собеседников Ъ. По его информации, долг холдинга на конец 2008 года составил около 300 млн грн. Впрочем, в "Пакко" по-прежнему опровергают информацию о возможной продаже сети. "Сейчас решается вопрос об объединении компаний",- отмечает зампред набсовета "Пакко" Олег Мерченко.

Холдинг "Пакко", основанный в 2003 году, объединяет 88 супермаркетов "Вопак" и 9 магазинов "Пакко" формата cash & carry в Луцке, Хмельницком, Львове, Ивано-Франковске, Харькове и других городах. Общая торговая площадь – 80 тыс. кв. м. Выручка в 2008 году – 1,6 млрд грн. Основным акционером считается основатель компании Владимир Микулич.

В случае заключения сделки "Агроконтракт" сразу займет лидирующие позиции в Западной Украине, говорят эксперты. По данным исследовательской компании GT Partners Ukraine, "Пакко" является лидером в Западной Украине по количеству магазинов, а "Агроконтракт" занимает четвертое место. В случае заключения сделки "Агроконтракт" увеличит долю в Западном регионе с 3% до 14% в общем объеме продаж продуктовой розницы. "У ‘Пакко’ хорошо развита сеть, но сейчас компания не показывает положительной операционной прибыли, а ее кредитная нагрузка слишком высока,- отмечает независимый эксперт Александр Ланецкий.- Но в будущем объединенная компания может быть привлекательна для зарубежных ритейлеров: покупка такой сети – хорошая площадка для выхода на рынок".

Источник: Коммерсантъ

Слияние позволит компаниям увеличить рыночную долю и снизить затраты на 20% за счет снижения закупочных цен и затрат на логистику (у «Агроконтракта» есть своя дистрибуция), рассчитывает г-н Мерченко. В «Агроконтракте» информацию подтверждают, но не комментируют.

Сразу несколько высокопоставленных источников на рынке на условиях анонимности рассказали, что стороны ведут переговоры не о слиянии, а о покупке «Агроконтрактом» около 50% «Пакко» примерно за $2 млн. «При вхождении в «Пакко» «Агроконтракт» инвестирует для поддержания его операционной деятельности около 40 млн. грн, а также возьмет на себя долги перед банками», – уточнил один из собеседников «Ъ». По его информации, долг холдинга на конец 2008 г. составил около 300 млн. грн. Получить комментарии компаний вчера не удалось.

Поиском инвестиций компания «Пакко» занялась еще летом прошлого года, собственники рассматривали возможность размещения на бирже 10% акций. Но уже в начале текущего года компания начала поиск покупателя на долю от 40% акций до контрольного пакета. А собственники «Агроконтракта» прошлым летом занялись поиском инвестора на 50% компании, чтобы купить небольшую локальную сеть.

Очевидно, каждая из компаний не имеет достаточно средств, чтобы выкупить другого игрока, предполагают эксперты. «Объединение сетей может дать синергию в операционных затратах и работе с поставщиками. Также в будущем более крупная сеть может быть более интересна инвестору», – говорит вице-президент инвестиционно-банковского подразделения ИК «Тройка Диалог Украина» Алексей Ращупкин.

Издание напоминает, что холдинг «Пакко», основанный в 2003 г., объединяет 88 супермаркетов «Вопак» и девять магазинов «Пакко» формата cash & carry в Луцке, Хмельницком, Львове, Ивано-Франковске, Киеве и других городах. Общая торговая площадь магазинов – 80 тыс.кв.м. Доход за 2008 г. – 1,6 млрд. грн. Основным акционером холдинга считается его основатель Владимир Микулич. ЗАО «Агроконтракт» основано в 1994 г., объединяет 18 супермаркетов «Колибрис» (общая площадь 17 тыс.кв.м) и три дискаунтера «Наш» в Луцкой, Житомирской, Львовской, Тернопольской и Ровенской областях. Выручка в 2007 г. – $56,85 млн. Основной совладелец – Сергей Голиков.

По материалам: Коммерсант